Claude in Excel : l'intelligence artificielle au service de vos transactions de fusions et acquisitions

Claude in Excel : l'intelligence artificielle au service de vos transactions de fusions et acquisitions

Vous envisagez de vendre votre entreprise ou d'en acquérir une? Que vous soyez à la tête d'une entreprise de distribution alimentaire, d'un salon funéraire ou d'une compagnie de transport, une transaction réussie repose sur la qualité de l'analyse financière. Cette analyse implique des heures, parfois des semaines, passées dans des chiffriers Excel à normaliser des états financiers, modéliser des scénarios et traquer des anomalies.

Chez TTC Nantel inc., nous avons intégré l'intelligence artificielle directement dans nos processus d'analyse. Claude in Excel, un complément développé par Anthropic, nous permet d'aller plus loin, plus vite et avec plus de rigueur dans chaque mandat de fusions et acquisitions. Voici comment cette technologie nous permet de mieux vous servir.

Qu'est-ce que Claude in Excel?

Claude in Excel est un complément (add-in) pour Microsoft Excel qui ouvre un panneau de conversation directement dans le chiffrier. Contrairement à un chatbot externe, Claude voit l'ensemble du classeur : toutes les feuilles, toutes les cellules, toutes les formules. On lui pose des questions en langage naturel et il répond avec des citations précises aux cellules concernées.

Pour notre équipe, cela signifie pouvoir analyser des données, modifier des hypothèses sans briser les formules existantes, créer des tableaux croisés dynamiques ou encore repérer des erreurs dans un modèle complexe. Claude suit et explique chaque modification qu'il effectue, ce qui assure une transparence complète, un élément essentiel dans un contexte transactionnel où chaque chiffre compte.

5 cas d'utilisation concrets en fusions et acquisitions

1. Normalisation des états financiers

La première étape de toute évaluation d'entreprise consiste à normaliser les états financiers : retirer les dépenses personnelles du propriétaire, ajuster les salaires non conformes au marché, éliminer les éléments non récurrents. C'est un travail minutieux qui exige une connaissance fine des pratiques comptables des PME.

Avec Claude in Excel, notre équipe ouvre le chiffrier contenant les états financiers historiques et peut demander, par exemple :

« Analyse les charges d'exploitation des 5 derniers exercices dans l'onglet État des résultats. Identifie les postes qui semblent non récurrents ou qui présentent des variations inhabituelles de plus de 15 % d'un exercice à l'autre. Propose des ajustements de normalisation dans une nouvelle colonne. »

Claude parcourt les données, signale les anomalies avec des références précises aux cellules et propose des ajustements que notre professionnel valide ensuite. Ce qui prenait une demi-journée se fait en quelques minutes. La validation humaine demeure essentielle, mais le travail de repérage est considérablement accéléré, ce qui nous permet de consacrer plus de temps à l'interprétation et au jugement professionnel.

2. Analyse de tendances et calcul des indicateurs de performance

En contexte de fusions et acquisitions, l'évolution du BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements) sur plusieurs exercices est souvent l'indicateur clé. Les acquéreurs veulent comprendre la trajectoire de l'entreprise, pas seulement une photo à un instant donné.

Nous pouvons demander à Claude :

« À partir des BAIIA normalisés dans les cellules C12 à G12, calcule le taux de croissance annuel composé (TCAC), identifie la tendance générale et signale tout exercice qui s'écarte significativement de la tendance. Crée un graphique de l'évolution. »

Claude effectue les calculs, génère le graphique directement dans Excel et fournit une analyse narrative que nous intégrons dans nos rapports. Pour un dirigeant qui prépare la vente de son entreprise, ce type d'analyse démontre rapidement la solidité ou la volatilité de sa performance financière.

3. Modélisation de scénarios d'acquisition

Lors d'une acquisition, l'acheteur doit évaluer différents scénarios : que se passe-t-il si les revenus baissent de 10 % la première année? Quel est l'impact d'un financement à taux variable? Le rendement sur investissement reste-t-il acceptable si les synergies prennent 18 mois plutôt que 12 à se matérialiser?

Notre équipe utilise Claude in Excel pour ce type de travail :

« Construis trois scénarios d'acquisition (optimiste, de base, pessimiste) à partir du modèle actuel. Pour chaque scénario, ajuste les hypothèses de croissance des revenus, de marge brute et de dépenses d'intégration selon les paramètres de l'onglet Hypothèses. Calcule le TRI et le délai de récupération pour chaque scénario. »

L'IA modifie les hypothèses tout en préservant l'intégrité des formules existantes. Elle documente chaque changement, ce qui permet au professionnel de valider rapidement et à l'acheteur de comprendre clairement les risques et opportunités de la transaction.

4. Identification d'anomalies en due diligence

La vérification diligente (due diligence) est l'étape où l'on passe les chiffres de l'entreprise cible au peigne fin. On cherche les incohérences, les risques cachés, les écarts entre ce qui a été représenté et ce que les chiffres révèlent.

Dans le cadre de nos mandats, Claude analyse un classeur complet contenant plusieurs années de données :

« Compare les revenus déclarés dans l'onglet États financiers avec les encaissements dans l'onglet Flux de trésorerie pour les exercices 2021 à 2024. Signale tout écart supérieur à 5 %. Vérifie également la cohérence entre les soldes de comptes clients de fin d'exercice et les revenus du dernier trimestre. »

Ce type d'analyse croisée, qui exige normalement de naviguer entre plusieurs onglets et de construire des formules de vérification temporaires, est effectué par Claude en quelques instants. Chaque constatation est accompagnée de références précises aux cellules, ce qui facilite la discussion avec le vendeur et ses conseillers.

5. Estimation de la valeur et analyse de multiples

L'évaluation d'entreprise repose souvent sur l'application de multiples de marché au BAIIA normalisé. Le choix du multiple approprié dépend du secteur, de la taille de l'entreprise, de sa croissance et de nombreux facteurs qualitatifs.

Dans nos chiffriers d'évaluation, nous pouvons demander :

« À partir du BAIIA normalisé moyen pondéré en G15 et de la fourchette de multiples dans les cellules B3 à B5 de l'onglet Comparables, calcule la valeur d'entreprise pour chaque multiple. Déduis la dette nette en H20 pour obtenir la valeur des capitaux propres. Présente les résultats dans un tableau sommaire avec la valeur plancher, médiane et plafond. »

Claude produit un tableau clair et structuré qui constitue la base de la discussion entre le vendeur et l'acheteur potentiel. Notre équipe conserve le contrôle du jugement, car le choix du multiple approprié demeure une décision humaine, mais la mécanique de calcul et de présentation est grandement simplifiée.

Ce que ça change pour vous

En tant qu'entrepreneur qui envisage une transaction, vous bénéficiez directement de notre utilisation de ces outils d'analyse avancés :

• Rapidité accrue. Les analyses qui prenaient des jours peuvent être complétées en quelques heures. Cela signifie des honoraires mieux contrôlés et un processus transactionnel plus fluide.
• Profondeur d'analyse. L'IA nous permet d'effectuer des vérifications croisées et des analyses de sensibilité qu'on n'aurait pas le temps de faire manuellement. Cela réduit le risque de mauvaises surprises après la clôture.
• Transparence totale. Chaque action de Claude est documentée et traçable. Nous savons exactement ce qui a été analysé, modifié et conclu, et nous vous le montrons. C'est particulièrement important pour les institutions financières qui participent au financement de la transaction.
• Jugement professionnel préservé. L'IA ne remplace pas le CPA. Elle amplifie notre capacité d'analyse. Les décisions critiques, comme le choix des ajustements de normalisation ou du multiple d'évaluation approprié, restent entre les mains de notre équipe. Claude in Excel est un outil puissant, mais il comporte des limites : chaque résultat est validé par nos professionnels avant d'être présenté à nos clients.

L'intelligence artificielle au service de la rigueur

L'intégration de l'intelligence artificielle dans la comptabilité et les fusions et acquisitions de PME au Québec n'est pas une mode passagère. C'est une évolution naturelle des outils que nous utilisons depuis toujours. Tout comme le chiffrier électronique a remplacé les colonnes manuscrites dans les années 1980, l'IA augmente aujourd'hui notre capacité d'analyse sans compromettre la rigueur qui définit notre profession.

Chez TTC Nantel, nous croyons que nos clients méritent le meilleur de la technologie et du jugement professionnel. Claude in Excel nous permet d'offrir les deux.

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